5月9日晚间，A股上市公司金证股份发布的一则(zé)公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正(zhèng)在筹(chóu)划发(fā)行股份及支付现金购买上海(hǎi)文(wén)华(huá)财经资讯股份有限公司（下称文华财(cái)经）90.97％股权(quán)事(shì)项，同时募集配套资金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期(qī)三(sān)）开(kāi)市起开始停(tíng)牌，预计停牌时间不超过(guò)10个(gè)交易(yì)日。

　　文华财经两次冲击IPO无(wú)果

　　文华财经系头(tóu)部期货软件商(shāng)。公开资料显(xiǎn)示(shì)，截至2021年年末，文华财经与(yǔ)国(guó)内139家(jiā)期货公司(sī)合作(zuò)，占(zhàn)国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端(duān)交易软件的月(yuè)活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端(duān)随身行(xíng)软件(jiàn)的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾两次(cì)冲击A股IPO，但均(jūn)未能(néng)叩(kòu)开资本市场大门。

　　文华财经的(de)第(dì)一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当年11月，文华财经首次报送(sòng)创业板IPO申请资料。不过，在(zài)经历两年(nián)多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止审查，文华财经此(cǐ)次创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文华财经再次(cì)递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业(yè)板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经(jīng)申(shēn)请撤回发行(xíng)上市申请文件，深交(jiāo)所决定终止(zhǐ)对其首(shǒu)次公开发行股(gǔ)票并在(zài)创业板上(shàng)市的审(shěn)核。文华财经第(dì)二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显示，本次交易事项尚处(chù)于(yú)筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大连经一卓远管理(lǐ)咨询(xún)合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称(chēng)大连经一）、苏(sū)州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限(xiàn)合(h海南岛的面积多大,人口有多少人，海南岛的面积多大,人口有多少é)伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上海经一(yī)投资管理合伙企业（有限合(hé)伙）（下称上海(hǎi)经一）、上海兴(xīng)富创业(yè)投资管理中心（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)兴富(fù)创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交(jiāo)易对(duì)方合计持(chí)有标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金证股份(fèn)表(biǎo)示，根(gēn)据《上市公司重(zhòng)大(dà)资产重组管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券(quàn)交易所股(gǔ)票上市规则（2023年(nián)2月(yuè)修订(dìng)）》等相关规定(dìng)，本次交易前，交易对方与公(gōng)司不存在(zài)关(guān)联关系。本次交(jiāo)易(yì)完成后，交易对方尚(shàng)守哲持有(yǒu)公司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本(běn)次交易预计将构成关联交易。本次交易前(qián)，公司无控股股东(dōng)、实际控制(zhì)人；本(běn)次交易完(wán)成后，公司第一大股(gǔ)东不会发生变化，且不存在实际支配(pèi)公司股份(fèn)表决权超过30％的股东，公司(sī)仍将(jiāng)无(wú)控股(gǔ)股东(dōng)、实际(jì)控制人，预计不构成公司重(zhòng)大(dà)资(zī)产重组。

　　文华财(cái)经注册资本(海南岛的面积多大,人口有多少人，海南岛的面积多大,人口有多少běn)4000万元，实际控制(zhì)人为(wèi)该公(gōng)司董事长兼总经理(lǐ)尚守哲(zhé)。根据文(wén)华财(cái)经此前披露的(de)招(zhāo)股书，截(jié)至2021年年(nián)底(dǐ)，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还通过大连经一(yī)和(hé)上海经一分(fēn)别控制(zhì)文(wén)华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他(tā)交(jiāo)易对方中，苏州(zhōu)中新、兴富创(chuàng)投、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜对(duì)文华财经(jīng)的持股比例分(fēn)别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈(yíng)利(lì)能力有望提(tí)升(shēng)

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份为(wèi)证券、基(jī)金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业客(kè)户提供全技术栈、全(quán)产品线解决方案(àn)，同(tóng)时与政府(fǔ)机关、互联网公(gōng)司合作开展包括智慧城市在内(nèi)的(de)数字经济业(yè)务。

　　2023年(nián)一(yī)季报显示，报告期内，金证股份实现(xiàn)营业收入(rù)12.64亿(yì)元，较上年同(tóng)期增(zēng)长2.84％；实现归属(shǔ)于上(shàng)市(shì)公司股(gǔ)东的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告(gào)期(qī)内，金证(zhèng)股份证(zhèng)券经(jīng)纪业(yè)务软件(jiàn)收(shōu)入(rù)较上年(nián)同期略(lüè)有增长，资管(guǎn)机构软件收入基本持平。报(bào)告期内，数字经济业务因验(yàn)收的大型政务(wù)项目成本增幅大于收入增幅，导致业(yè)务毛利率及利润下(xià)降。报告期(qī)内公司确(què)认投资收益-1748万元，较上年(nián)同(tóng)期减少2035万元(yuán)，主(zhǔ)要是联营企业投资(zī)收(shōu)益减少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报(bào)显示，报告期(qī)内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公(gōng)司股东(dōng)的净利(lì)润2.69亿(yì)元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份(fèn)认为，公司金融行业的增长(zhǎng)主要得益于两方面的因(yīn)素：一是(shì)公司(sī)在证券(quàn)市场行业占有率基础稳定，核心产品需(xū)求(qiú)刚性，公(gōng)司加快产品新一(yī)代产品布局、积极推进项目(mù)上线验收。二是在资管领域加强了资管IT业务发展力度，在多(duō)个核心产品和技术上形成领先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份收入为(wèi)41.35亿元(yuán)，同比下(xià)降7.49％。主要(yào)包括数字经济业务、IT设(shè)备分(fēn)销(xiāo)业务及科技园租(zū)赁业务。金证股(gǔ)份解(jiě)释称，非金融(róng)行业的收(shōu)入下降，主要由于公(gōng)司在(zài)数字经济业务上(shàng)，不(bù)同程度受到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收结(jié)算审计(jì)等存在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上(shàng)年增加(jiā)1.97个百分(fēn)点。其中，金(jīn)融(róng)行业业(yè)务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点；非金融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年(nián)下降(jiàng)0.93个(gè)百分点(diǎn)。

　　交(jiāo)易标的(de)业绩表现上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华(huá)财经营业收入分(fēn)别(bié)为20992.73万(wàn)元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归(guī)属于母(mǔ)公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文华(huá)财经(jīng)营业(yè)毛利(lì)分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元(yuán)，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财经总资产为31708.21万(wàn)元，所有者权益为(wèi)19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从(cóng)资产规模和盈利能力来(lái)看，金证股份均远高于(yú)文华财(cái)经(jīng)，但文华(huá)财经的毛利率显著高(gāo)于金证股份，无疑(yí)是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如果本次(cì)交易得以(yǐ)顺利(lì)实施，对于(yú)金证股份而言，文华财经的优质资(zī)产注入(rù)后，其盈利能力将进一步提(tí)升(shēng海南岛的面积多大,人口有多少人，海南岛的面积多大,人口有多少)；对于文华财经而言(yán)，多年谋(móu)求上市无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，在昨晚发布(bù)的公告(gào)中，金证股份并未披(pī)露具(jù)体的交易细节，例如交易对价等。公告(gào)显示(shì)，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主要交易(yì)对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份及(jí)支付现金的方(fāng)式(shì)购买其持有(yǒu)的(de)文华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协议书》仅为交易各方(fāng)关(guān)于本次交易(yì)的初(chū)步(bù)合(hé)作意(yì)向，交易各(gè)方在本次交(jiāo)易中的具体权(quán)利(lì)义务以(yǐ)及(jí)各项(xiàng)安(ān)排以交(jiāo)易各方最终签署的正式(shì)交易协议(yì)为(wèi)准。

　　金证股(gǔ)份还进(jìn)行了风险(xiǎn)提(tí)示：截至目前，本次交(jiāo)易仍处于(yú)筹划阶段，交易双方尚未(wèi)签署正式的交(jiāo)易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程序，并(bìng)经有(yǒu)权监管机构(gòu)批准后(hòu)方可正式实施，本次交(jiāo)易最终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价(jià)表现上(shàng)，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之(zhī)后，今年(nián)以来，金证股(gǔ)份(fèn)股价步入上(shàng)升通道。截至5月9日收盘(pán)，金证(zhèng)股份股价报(bào)18.94元/股，年(nián)内(nèi)涨(zhǎng)幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 海南岛的面积多大,人口有多少人，海南岛的面积多大,人口有多少