5月9日晚间，A股上市公司金证股(gǔ)份(fèn)发布(bù)的一则公告，在期货圈(quān)刷(shuā)屏。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，金证股份正在筹划发行(xíng)股份及支付(fù)现金购买(mǎi)上海文华财经资讯股(gǔ)份(fèn)有(yǒu)限公司（下称文华(huá)财经）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集配套资(zī)金。公司股票(piào)将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华(huá)财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经(jīng)系头部期货(huò)软件商。公开(kāi)资料显示，截至2021年(nián)年末，文华财经与国内139家期货公司合作(zuò)，占国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财经PC端交易软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未(wèi)能(néng)叩开资(zī)本(běn)市场大门。

　　文(wén)华财经(jīng)的第一次(cì)IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当(dāng)年(nián)11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资(zī)料。不过(guò)，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审(shěn)查，文华财经此次创业(yè)板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次递交招股书，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经(jīng)申请撤回发行上(shàng)市申请(qǐng)文件，深交所决定(dìng)终止对其首次公(gōng)开发行股票并在(zài)创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股(gǔ)份(fèn)昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本(běn)次交易事项尚处于(yú)筹划阶段，公司目前正与交易(yì)意(yì)向(xiàng)方接洽，初步确定的交易对(duì)方包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管理(lǐ)咨询合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富新(xīn)兴产(chǎn)业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏(sū)州中新(xīn)）、上海(hǎi)经一投资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)上(shàng)海(hǎi)经一）、上海兴富(fù)创业投资管理中心（有(yǒu湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少)限(xiàn)合伙）（下称(chēng)兴富创投）、王凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方合计持有标的公(gōng)司(sī)90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表示，根据《上市(shì)公司重大(dà)资产重组(zǔ)管理办(bàn)法（2023修(xiū)订）》和《上(shàng)海证券交易所股票上(s湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少hàng)市规则（2023年(nián)2月修订(dìng)）》等(děng)相(xiāng)关规定，本次交易前，交易对方与公司不存在关联关系。本次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司的股份比例预计将超(chāo)过5％，本(běn)次交易(yì)预计将构成关联(lián)交易。本次交(jiāo)易前，公司无控股股东、实际(jì)控制人；本(běn)次交易完成后，公司第(dì)一(yī)大股东(dōng)不会发(fā)生变化，且不(bù)存在实(shí)际支(zhī)配公司股份表决权(quán)超过30％的股东(dōng)，公司仍将无控(kòng)股(gǔ)股东、实际控制(zhì)人，预计不构成(chéng)公司重大资产重组。

　　文(wén)华财经注册资(zī)本4000万元，实际控(kòng)制人为该公司董事长兼总(zǒng)经(jīng)理尚守(shǒu)哲。根据文华财经此前披露的招股(gǔ)书(shū)，截至2021年(nián)年底，尚(shàng)守哲对文华财经(jīng)的直(zhí)接持股比例为(wèi)64.353％，此外(wài)，还通过大连经一和上海经一分别(bié)控(kòng)制(zhì)文华(huá)财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新(xīn)、兴富创投(tóu)、王(wáng)凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少7％。

　　金证股份盈利能力有(yǒu)望(wàng)提升

　　作为金融科技全(quán)领(lǐng)域服务商，金证股份为证券、基金、银行、期货(huò)、信托、交易所、监管机构(gòu)等行(xíng)业(yè)客户(hù)提(tí)供全技术栈、全产品线解(jiě)决方案，同时(shí)与政府(fǔ)机关、互联网公司合(hé)作(zuò)开展(zhǎn)包(bāo)括智(zhì)慧城(chéng)市在内的数字经济业务。

　　2023年一(yī)季(jì)报显示，报(bào)告(gào)期(qī)内，金证(zhèng)股份实现营业收(shōu)入12.64亿元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上市公司股东的净(jìng)利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份证券经纪(jì)业务(wù)软件收入(rù)较上年(nián)同期(qī)略有增长，资管机构(gòu)软件收入基本持平。报告期内(nèi)，数(shù)字经(jīng)济业务因验收的大型(xíng)政务项(xiàng)目成本增(zēng)幅(fú)大于收入增(zēng)幅(fú)，导致业(yè)务毛利(lì)率及(jí)利润下降。报告期内公司(sī)确(què)认投资收益-1748万元，较上(shàng)年同期减少2035万(wàn)元，主要是联营企业投(tóu)资收益减(jiǎn)少所致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证(zhèng)股份总资(zī)产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报显示，报告(gào)期内，公司实(shí)现营业收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现归属(shǔ)于上市公司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认为(wèi)，公司(sī)金(jīn)融(róng)行业(yè)的(de)增长主要得益于两方面的因素：一是公司在证券市场行(xíng)业占(zhàn)有率基础稳定，核心产品需求刚性(xìng)，公司(sī)加快产品新一代产品布局、积极(jí)推进项目上线(xiàn)验收(shōu)。二是在资(zī)管领域加强了资(zī)管IT业务发(fā)展力度(dù)，在多(duō)个核心产品和技(jì)术上形成领先优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融行业业(yè)务方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字经济(jì)业务(wù)、IT设备分(fēn)销业(yè)务及科(kē)技园租赁业务。金证股份解释称(chēng)，非(fēi)金(jīn)融行业(yè)的收(shōu)入下(xià)降(jiàng)，主要(yào)由于公(gōng)司在数字经济业务(wù)上(shàng)，不同程度受到需求端的影响，项目跟进、工程(chéng)实施(shī)、验收结算审(shěn)计等存在(zài)滞后。

　　毛利(lì)率(lǜ)方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)综合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增加1.97个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。其中，金(jīn)融行业业(yè)务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百(bǎi)分点；非(fēi)金融(róng)科(kē)技(jì)业务毛利(lì)率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母公司股东的净(jìng)利(lì)润分别(bié)为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利(lì)分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万(wàn)元，所有者权(quán)益为19722.56万元(yuán)，资产(chǎn)负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资产规模和盈利(lì)能力来(lái)看，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份均(jūn)远高于文(wén)华财经，但文(wén)华(huá)财经的(de)毛利(lì)率(lǜ)显著(zhù)高于金证股(gǔ)份，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有业内人士认(rèn)为，如果(guǒ)本次(cì)交易得以顺利实施，对(duì)于金证股(gǔ)份而言，文华财经的优质资(zī)产注入后，其盈利能力将进一步(bù)提升；对于文华财经而(ér)言，多年谋求(qiú)上(shàng)市无果后，可以实(shí)现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发(fā)布的公告(gào)中，金(jīn)证股份并未(wèi)披(pī)露具体的交(jiāo)易细节，例如交(jiāo)易对价等。公(gōng)告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份与主(zhǔ)要交(jiāo)易对方(fāng)就本次交(jiāo)易签(qiān)署(shǔ)了《意向协(xié)议书》，公(gōng)司拟向(xiàng)主要交(jiāo)易对(duì)方发行股(gǔ)份及支付现金的方式购买其持有的文华财(cái)经90.97％的股权。上述(shù)《意向协(xié)议书》仅为(wèi)交易(yì)各方关于本次交(jiāo)易的初步(bù)合作意向，交(jiāo)易各方在本次交易中(zhōng)的具体(tǐ)权利义务以(yǐ)及各项安(ān)排(pái)以交易各方(fāng)最终(zhōng)签署的正式交(jiāo)易协议(yì)为准。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份还(hái)进行了风(fēng)险提示(shì)：截至(zhì)目前，本(běn)次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交易(yì)协议，本次交(jiāo)易尚需履行必要的内部决策(cè)程序，并经有权(quán)监管机构批(pī)准后方可正式(shì)实施，本次交易最终(zhōng)能否(fǒu)实(shí)施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年连续3年(nián)的下跌之后，今年以来，金证股份股价(jià)步(bù)入上升通道(dào)。截(jié)至5月9日收盘，金证股份股价报(bào)18.94元(yuán)/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少