今年以来基金代销机构(gòu)被基(jī)金公(gōng)司解(jiě)约的情形(xíng)明(míng)显增多(duō)。

　　近日，又有(yǒu)多家基金公司发(fā)布与(yǔ)基金代销机构解约的公(gōng)告。截至6月(yuè)1日，今(jīn)年以来已有18家(jiā)基金公司宣布与28家基金代销机构终(zhōng)止合(hé)作。而从机构类型看，中(zhōng)小型独立基(jī)金销(xiāo)售机构居多，此外，也有银(yín)行(xíng)和(hé)保险。

　　值得一提的是，近年来由(yóu)于经营不善或违规，已有多家基(jī)金销售(形容一晃十年的诗句，含有十年的诗句shòu)机构(gòu)主动或(huò)被动注销牌(pái)照。

　　业内人士认为，基(jī)金公(gōng)司与基金(jīn)销售机构之间的合作本(běn)就是双向(xiàng)选择，在高(gāo)质量发展背景下，基(jī)金公司严格筛选代(dài)销机构也(yě)是降本(běn)增效的主流选(xuǎn)择。未来，基金(jīn)代销行业优胜(shèng)劣汰生态(tài)或(huò)将持(chí)续。

　　公募密集(jí)终止与基金(jīn)代销机构合作

　　6月1日，西部(bù)利得基金发布公(gōng)告，自2023年(nián)6月9日(rì)起(qǐ)，终止(zhǐ)浦领基金办理该公司旗下基(jī)金的相关销售业务(wù)。值得注(zhù)意(yì)的是(shì)，今年以来，还有方正富邦(bāng)基金(jīn)、平安基(jī)金(jīn)，以及海富(fù)通(tōng)基金停止了与浦领基金的基金销售合作关(guān)系(xì)。

　　5月29日，长盛基(jī)金发布公(gōng)告，经与(yǔ)北(běi)京虹(hóng)点基(jī)金(jīn)销售有限公司、上海凯石(shí)财富基(jī)金(jīn)销售有限公(gōng)司协(xié)商一致，自2023年5月29日(rì)起，上(shàng)述基金(jīn)销售机构将不再代理销售公司(sī)旗下所有公募基金(jīn)。

　　就在此前的5月18日，长盛基(jī)金也发布公告称，与方德(dé)保险代(dài)理有限公司、民商基金(jīn)销(xiāo)售（上(shàng)海）有限公司协(xié)商一致(zhì)，自2023年5月18日起，上述基金销售机构将不再代(dài)理公司旗下(xià)所有公募基金。自公告之日起，上述公司(sī)不再(zài)办(bàn)理本(běn)公司旗下基金的开(kāi)户、认(rèn)购、申购等基金买入的相关业务，只保留赎回业务(wù)，直至所有客(kè)户赎回(huí)全部份额。而(ér)在今年(nián)4月，西部利得基金、上银基(jī)金也终止了(le)与民商(shāng)基金的基(jī)金销售合作，上银基(jī)金则于2月终止与该机构的合作关系，但也有(yǒu)宝(bǎo)盈(yíng)基金、万家基金新增与(yǔ)民商(shāng)基金的销售合作。

　　据中国基金(jīn)报记者(zhě)统计，截至6月1日，今(jīn)年以来，已有18家(jiā)基金(jīn)公司宣布与28家基(jī)金代销(xiāo)机构终止合作。

　　其中，2月，有3家基金(jīn)公司终止合计(jì)7家独立基(jī)金(jīn)销售(shòu)机构的合(hé)作；3月(yuè)，有(yǒu)8家基金(jīn)公司终止了合计17家独(dú)立基金销售机构的代(dài)销(xiāo)合作(zuò)，其中包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止了合计6家独立基金销售机构的合(hé)作；5月以来，则已有9家基金公司(sī)宣布(bù)终止了(le)合计(jì)12家基金代销机构的合作，这(zhè)其(qí)中包括独立基金销售(shòu)机构(gòu)、银行和保险(xiǎn)。

　　目前这些代(dài)销机构中，正融基金解除合作关系(xì)的基金(jīn)公司最(zuì)多，年内已(yǐ)有5家；而(ér)基金公司中(zhōng)，长盛(shèng)基金解除合作(zuò)关系最为频繁，3月以来(lái)几乎每月都会和基金代销机构解(jiě)除(chú)合作(zuò)关系，目(mù)前(qián)已(yǐ)累(lèi)计(jì)解约11家，海富通基金今(jīn)年2月和3月分别解除5家合作(zuò)关(guān)系，已累计10家。

　　严格筛(shāi)选代销机构

　　助推(tuī)降本(běn)增效

　　整体来看，前述被解约的基金销(xiāo)售机构多为中小型机构。

　　业内人(rén)士表示，随着代销机构数量增多(duō)及监管趋严，近(jìn)几年(nián)公募基金(jīn)公(gōng)司对于代销机构的选择(zé)标准也在提高。在高质量发展背景下，严(yán)格筛(shāi)选基金代(dài)销机构，也是实现降本增效的一大举(jǔ)措。

　　一家基金公司内部人员表示，基金公司(sī)终止与销售机构的合作(zuò)，无非是以下三种情况：一是基金销(xiāo)量一直得不(bù)到有效增长，对(duì)基金公司整体基金(jīn)销售贡献不大；二是(shì)受(shòu)到监管处罚；三是销售机构主业发生改变(biàn)。

　　“实际上，前两年就这(zhè)样终止过一轮(lún)，理由无非就(jiù)是这(zhè)些。”但该(gāi)内部人员也坦言(yán)，今年以来权益市场低迷，基金销售困难也加速(sù)了对尾部销售机构的(de)淘汰。“上(shàng)太多销售合作机(jī)构，没有太大意义，只是(shì)徒增后台工作量(liàng)。”

　　华林(lín)证券董事总经理贾志也表(biǎo)示，基金(jīn)公司终止与代销机构的合作，通常是(shì)基金代销机构销售能力(lì)较(jiào)弱，且又受到监管的处罚(fá)，就会很果断地解除合作关系。“基金公司与基金代销机构的合作是市场(chǎng)化(huà)的，要考虑维护成本与合作(zuò)的潜力，基(jī)金公司会依(yī)据自(zì)身的(de)发展状况有选择的与(yǔ)基金代销机构合作(zuò)。”

　　北方一家公募(mù)公司渠道(dào)负(fù)责人透露，其所在(zài)公司选择基金销售公(gōng)司，有一(yī)套完整(zhěng)的(de)基(jī)金销售评估办法(fǎ)，比如基金(jīn)销售保有规模、机(jī)构成(chéng)立时(shí)间、综合能力，以及与(yǔ)哪些公司合作等都是考核的要素，其中，要求其公(gōng)募(mù)基金销售保(bǎo)有(yǒu)规模排名排(pái)名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机构合作(zuò)后，需要对接系统，每年(nián)要付出系统(tǒng)维护(hù)成本，很多销售公(gōng)司一年的保(bǎo)有量也没有多少(shǎo)，甚(shèn)至都覆盖不(bù)了成本。”据该负责(zé)人透露，即便是前100名(míng)，也(yě)有相当一(yī)部分达不到标准。

　　在贾志看(kàn)来，基金公(gōng)司(sī)与基(jī)金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构的合作是双向选择，基金公司(sī)希望能(néng)有销售(shòu)能力(lì)强的机构合(hé)作，头(tóu)部代销机构也会对基(jī)金公司(sī)的投(tóu)研能(néng)力，管理规模，也有一(yī)定的要求。

　　此外，另据某基(jī)金研(yán)究(jiū)人士称，目前基金(jīn)代(dài)销的机构主要分为银(yín)行(xíng)、第(dì)三方基金(jīn)销售机(jī)构，以及券商，从禀赋来说，各有(yǒu)千秋，比如，银行在渠(qú)道方面基(jī)础(chǔ)较(jiào)强，更擅长固收类(lèi)产品的服务，第(dì)三方销售渠道线上渠(qú)道较强，尤其是蚂蚁、天天等互联网平(píng)台流量形成显著护城(chéng)河(hé)，随着AI演进，领先地位将更加(jiā)夯实(shí)，而券商是以线下营业(yè)部为抓手(shǒu)，对权(quán)益类产(chǎn)品服(fú)务能(néng)力(lì)较强。

　　贾志表示，未来的基金销售市(shì)场，主(zhǔ)要还是在银行渠道(dào)和头部互联网公(gōng)司(sī)，券商作(zuò)为后起之(zhī)秀，也(yě)是不容忽视(shì)的力量。

　　马太效应显著

　　基(jī)金代销行(xíng)业优(yōu)胜劣(liè)汰或将持续

　　近年来，马太效应依然是(shì)基金销(xiāo)售行业所面临的重要趋势。

　　中国(guó)基金(jīn)业协会(huì)最新公布的(de)公募基金销售保(bǎo)有量数据显示，一季度，三方机(jī)构销(xiāo)售增长最为(wèi)明显，互联网(wǎng)流(liú)量优势继续发力(lì)，银行、三方、券商代(dài)销占比已从过去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三方独(dú)立基金销售渠道中，头部(bù)机构竞争优势(shì)更为突出(chū)。截至今年一季度末，公募基金销(xiāo)售保有规模前100强中，21家(jiā)独立(lì)基金销售机构保有2.81万(wàn)亿非货币市场公(gōng)募基形容一晃十年的诗句，含有十年的诗句金(jīn)。而前三(sān)名蚂蚁(yǐ)基金、天(tiān)天基(jī)金、腾(téng)安(ān)基(jī)金合计保有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在末位(wèi)的(de)泛(fàn)华普益基金销(xiāo)售有限公司(sī)，其非货币市场公募基金保有规模为54亿(yì)元，首尾(wěi)差距(jù)十分(fēn)明显，未上榜的独(dú)立基金销售(shòu)机构保有规模则更(gèng)少。

　　另据(jù)Wind统计，截至6月(yuè)1日，在全市场473家(jiā)形容一晃十年的诗句，含有十年的诗句基金代销机(jī)构中，目(mù)前共有26家基金销售机构(gòu)的(de)代(dài)销基金数量在7000只(zhǐ)以上(shàng)，与(yǔ)此同(tóng)时(shí)，也(yě)有111家基金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)代销(xiāo)数量不足百只。而在115家(jiā)独立基金销售机构中，15家代销数量在7000只以上，17家(jiā)代销不足白只。其(qí)中，还有6家(jiā)目前(qián)只跟1家基金公司合(hé)作。

　　实际(jì)上，近些年来基金销售行业(yè)分化更趋明(míng)显(xiǎn)，不少(shǎo)中小型基金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构在行(xíng)业大(dà)洗牌中退场。

　　今年(nián)4月18日，根据证监会网站显示，近期深圳(zhèn)前海凯恩(ēn)斯基金(jīn)销售有(yǒu)限公司向中国(guó)证券监督(dū)管理委员会提交了注销公(gōng)募证券投资基金销售(shòu)业务(wù)许可证的申请，根据《行(xíng)政许可法(fǎ)》《证券(quàn)投资基(jī)金法》《公开募集证券投(tóu)资基金销(xiāo)售机构监督管理办法》等(děng)有关规定，中国证(zhèng)券监督管理委员会决定注销深(shēn)圳前(qián)海凯(kǎi)恩斯基(jī)金销(xiāo)售有限公司(sī)公募(mù)证券投资(zī)基(jī)金销售业务(wù)许可证。

　　同样是(shì)在4月，上(shàng)海(hǎi)证监局挂出了注销永鑫保险销售服(fú)务有限公(gōng)司公募(mù)证券(quàn)投(tóu)资基金销(xiāo)售业务许可证的(de)公示。永鑫保险(xiǎn)销售也是目前(qián)第一家(jiā)主动(dòng)注销基(jī)金销售牌照的(de)保险(xiǎn)代理公司(sī)。

　　实际上(shàng)，近年(nián)来，有不少基金代销机构由(yóu)于经营困难(nán)等原因，主(zhǔ)动注销基金销售牌照(zhào)，退出竞争(zhēng)行业。比(bǐ)如河南安存基(jī)金(jīn)、科地瑞富基金(jīn)、晟(chéng)视天下基金、植信基金、唐鼎耀华基(jī)金等(děng)多家机构(gòu)都选(xuǎn)择(zé)主动注销基(jī)金代销牌照(zhào)。

　　不过，也(yě)有机构是由(yóu)于违规等原(yuán)因被吊销牌照，比(bǐ)如，去(qù)年12月，上海证监(jiān)局(jú)发布消(xiāo)息(xī)，宣(xuān)布注(zhù)销上海(hǎi)久富(fù)财富(fù)基金(jīn)销售牌照(zhào)。此(cǐ)前(qián)，泰诚财富(fù)、财路基金、大泰金(jīn)石基金等第(dì)三方代销机(jī)构也(yě)被吊销了(le)牌(pái)照。

　　业内人士认为，严(yán)监管态(tài)势下，未来(lái)基金代销行业优(yōu)胜劣(liè)汰生(shēng)态或将持(chí)续。

　　编辑(jí)：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 形容一晃十年的诗句，含有十年的诗句