民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察(chá)中国出口企(qǐ)业(yè)现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够(gòu)反映中国(guó)出(chū)口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两(liǎng)大天然(rán)优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会(huì)面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属(shǔ)地(dì)域(yù)非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交会能(néng)够提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸(mào)大(dà)环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)，我们(men)得(dé)到当下(xià)中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然(rán)更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今(jīn)年境内采(cǎi)购商明显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美(měi)客户数(shù)量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型(xíng)出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年(nián)对俄(é)出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业出(chū)口压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去(qù)两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和(hé)类型(xíng)企业(yè)反馈，它(tā)们具体面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国(guó)之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同(tóng)体对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是(shì)为保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型(xíng)企业是(shì)这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业(yè)转移的三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出(chū)口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单和金额或(huò)将大增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国(guó)出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会家长意见怎么写最简单家长评语20字，家长意见怎么写最简单 家长评语20字以内能够反映出口的(de)大环(huán)境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期(qī)之内海(hǎi)关总署统计(jì)的出口订单主要与(yǔ)之前客户(hù)签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)作为中国最(zuì)大(dà)的(de)进出口商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全(quán)、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购(gòu)商数量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们观(guān)察(chá)中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋势提(tí)供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电家长意见怎么写最简单家长评语20字，家长意见怎么写最简单 家长评语20字以内子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、家长意见怎么写最简单家长评语20字，家长意见怎么写最简单 家长评语20字以内医药(yào)及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流(liú)结构上境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)与境外(wài)采购(gòu)商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人(rén)流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明(míng)显不足(zú)，本次(cì)境(jìng)外(wài)采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味(wèi)着本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家的(de)订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模(mó)和类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单下滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存(cún)在(zài)订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美(měi)发达国家(jiā)之间存(cún)在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四(sì)档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额(é)影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中国(guó)出(chū)口劳(láo)动(dòng)密集(jí)型产品的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部(bù)分调研(yán)企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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