5月12日晚间，根据美(měi)国证券交易委员会(huì)（SEC）披露，国内千亿私募景(jǐng)林资产递(dì)交了截至(zhì)2023年(nián)3月31日的第一季度(dù)持仓报告（13F）。

　　景林资(zī)产(chǎn)是(shì)国内管理超(chāo)千亿元人民币(bì)的对(duì)冲基金(jīn)机构(gòu)，亦是内地少有(yǒu)的(de)进行大手笔持有(yǒu)美股的买(mǎi)方机构之一，景(jǐng)林的(de)动(dòng)向受到了(le)市(shì)场广泛的关注。

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　　千亿私募景林资产持仓曝光

　　报告期内，景林资产整体(tǐ)持(chí)仓规模小(xiǎo)幅提(tí)升至17.29亿美元，折(zhé)合人民(mín)币120.2亿(yì)元，相较于2022年(nián)四季度的16.29亿美元规模(mó)，环比增幅6.14％。

　　数(shù)据(jù)显示，截(jié)止(zhǐ)2023年一(yī)季度末，景林(lín)资产在美股(gǔ)市场持有34家(jiā)上市公司的股票(piào)。其中，前(qián)十大持仓标的在总市值(zhí)中的占比下降到77.89％，上(shàng)季度这一数(shù)据为82.33％。

　　一(yī)季度，景林共建仓5只股票，分(fēn)别为英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未来、booking。清仓和(hé)减持方(fāng)面，景林资产一季度前五大(dà)卖(mài)出(chū)标的(de)包括(kuò)：京(jīng)东、满帮、贝壳(ké)、雾芯科(kē)技(jì)、拼多多。

　　景林(lín)资(zī)产美股(gǔ)持仓(cāng)前十大(dà)重仓股分(fēn)别为：拼(pīn)多多、新(xīn)东方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快(kuài)递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科。

　　景(jǐng)林美股头号重仓(cāng)股依(yī)旧(jiù)是拼多多，与上季度对(duì)比，景(jǐng)林资产减(jiǎn)仓了133.85万股，较(jiào)上季(jì)度持仓数量(liàng)下(xià)降24％。

　　此前，景林(lín)连续三(sān)个季度增(zēng)持拼多多。2022年二(èr)季度增持拼(pīn)多多24.02万股，三季度(dù)增持123.39万(wàn)股，四季度则增持233.75万股，一次(cì)比一次猛(měng)。拼多(duō)多也(yě)不负众(zhòng)望(wàng)，从股价(jià)表现看，拼多多去年二、三、四季度分别上涨54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势头在今年2月初(chū)便戛然而止了，景林(lín)资产在此前“越跌(diē)越买”的(de)策略奏效后，或许在(zài)股价“掉头”之(zhī)际进行了止(zhǐ)盈(yíng)操(cāo)作(zuò)。？？？

　　此外，一季度景林新建(jiàn)仓的英(yīng)伟达，空(kōng)降前十(shí)大重仓(cāng)股第(dì)七位，一口气买入32.53万股，一季度末持仓市值为(wèi)0.9亿元。截(jié)止至5月12日，今年(nián)以来(lái)英伟(wěi)达累(lèi)计上(shàng)涨(zhǎng)93.98％。？？赶歌圩的读音是什么，赶歌圩的拼音怎么读？

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　　积极布局教育股(gǔ)，与高毅“唱(chàng)反调”

　　一季(jì)度，景林资产在美(měi)股(gǔ)的操作中，最(zuì)为亮眼的当属重点加(jiā)仓教育(yù)股(gǔ)。

　　数据显示，截至今年一季度末，景林(lín)资产持有新东方(fāng)430万(wàn)股，环(huán)比去年底加仓368.8万股，期末持股(gǔ)市(shì)值超(chāo)1.6亿(yì)美(měi)元，一跃成为景林(lín)资产(chǎn)的第二(èr)大(dà)重仓股。与此(cǐ)同时(shí)，景(jǐng)林资产一(yī)季度(dù)还建仓了好未来，期(qī)末持(chí)股(gǔ)数量达224.6万股。

　　今年以来，上述(shù)两(liǎng)只教育(yù)个股(gǔ)股价均处于(yú)震荡态(tài)势，并(bìng)无(wú)太多亮眼表现。

　　景林(lín)资产认为，从(cóng)全行业(yè)来看(kàn)，不同年龄层的用户对“教育”的(de)需(xū)求依(yī)然旺盛(shèng)，除(chú)了(le)应对(duì)考试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖(wā)掘、提升综合能力(lì)等。双减政策推(tuī)行之后，目前行业政策环境趋于稳定，但(dàn)过程中(zhōng)很多公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公(gōng)司有利。

　　“从(cóng)行(xíng)业龙头公(gōng)司本身来说(shuō)，凭借多年积(jī)累的口碑和公信(xìn)力，品牌的护(hù)城河依然很深。个别头(tóu)部企业在K9学科之外的(de)教育领域业务(wù)基(jī)础扎(zhā)实，原有的(de)留学等业务恢复增长(zhǎng)，同时素质教育、直播电商业务等新业(yè)务(wù)成为新的增长驱(qū)动力(lì)。且公(gōng)司的利润和现(xiàn)金流稳中转好(hǎo)，同(tóng)时账上资金充足，当时的估值下(xià)有足够的(de)安(ān)全边际。在(zài)过(guò)去几(jǐ)个季度(dù)的财(cái)报中，我们看到了相关的积极信号(hào)。”景(jǐng)林资(zī)产表示(shì)。

　　值得一提的是，高毅资产对于(yú)教育领域(yù)也颇(pǒ)为看好，但是标的选择似乎与景林资(zī)产(chǎn)存在分(fēn)歧。

　　美国(guó)证券交易(yì)委员会(huì)公(gōng)开资料显示，截至今年一季度末，高毅资产持有新(xīn)东方24.4万股，相比于(yú)去年底减仓超(chāo)10万股，减仓比(bǐ)例接近三(sān)成。而(ér)一季度高毅资产大(dà)举(jǔ)买(mǎi)入(rù)近156万股好未来，相比于去(qù)年(nián)底增持幅(fú)度达(dá)112％。

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　　但斌(bīn)深夜难眠(mián)，炮轰市场投机之风(fēng)

　　自(zì)五一(yī)节过后，传媒、游戏板块成(chéng)为资金炒作AI的(de)重点方向，中特估支线也由暗转明，晋升市场第二大(dà)主(zhǔ)线(xiàn)。