民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用(yòng)另一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国(guó)企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面(miàn)积(jī)达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多(duō)来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)明(míng)显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息一(yī)致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订(dìng)单增幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家订单(dān)，中国不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外(wài)需求(qiú)较过(guò)去两年明(m十二生肖的酉是什么动物呢，酉的生肖是什么生肖íng)显走弱，不同规模(mó)和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临(lín)较(jiào)为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国(guó)之间的贸易(yì)摩(mó)擦也(yě)在加(jiā)剧十二生肖的酉是什么动物呢，酉的生肖是什么生肖(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外(wài)关(guān)税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的(de)初(chū)衷(zhōng)是为保护本(běn)地制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一(yī)个角度观察(chá)中(zhōng)国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出(chū)口的大环境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主要与之前客户签订(dìng)的(de)老订(dìng)单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的(de)是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最大(dà)的进出口商品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参(cān)会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每(měi)期涉及(jí)商品十二生肖的酉是什么动物呢，酉的生肖是什么生肖种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累计(jì)参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前(qián)外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业(yè)反馈(kuì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境(jìng)外采购(gòu)商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美(měi)客户属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息是当(dāng)下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有关，部分采(cǎi)购(gòu)商已(yǐ)经(jīng)不直(zhí)接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规(guī)模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订(dìng)单，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受存(cún)在明(míng)显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前(qián)次(cì)调研(yán)结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的出口压(yā)力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临(lín)其(qí)他地区(qū)贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外(wài)关税的决(jué)定，计(jì)划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共(gòng)同对(duì)外(wài)关(guān)税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本货(huò)物0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现(xiàn)有(yǒu)所差异(yì)。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示(shì)，中国(guó)出口劳(láo)动(dòng)密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布(bù)的(de)报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的(de)出口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 十二生肖的酉是什么动物呢，酉的生肖是什么生肖